DERSİN GENEL BİLGİLERİ

Ders Kodu	Ders Adı	Yıl	Yarıyıl	Teorik	Pratik	Kredi	AKTS
ENT7103	Start-Up Finance	1	Bahar	3	0	3	6

Dersin Türü:	Elective Course V
Dersin Düzeyi:	Yüksek Lisans      TYYÇ:7. Düzey      QF-EHEA:2. Düzey      EQF-LLL:7. Düzey
Dersin Öğretim Dili:	English
Dersin Ön/Yan Koşulu:	Yoktur
Dersin Veriliş Şekli:	Yüz yüze
Dersin Koordinatörü:	Doçent Dr. CANER ÖZDURAK
Dersin Öğretim Eleman(lar)ı:	Doçent Dr. CANER ÖZDURAK
Dersin Kategorisi:	Mesleki Alan

BÖLÜM II: DERSİN TANITIMI

Dersin Amacı ve İçeriği

Dersin Amacı:

Startup’lar dinamik yapılarıyla bir ekonomide inovasyonun desteklenmesinde çok önemli bir rol oynamaktadır. Günümüz iş dünyasında, ekonomik gelişme ve büyüme açısından açısından dinamik bir startup eko sisteminin yaratılması ve desteklenmesi büyük önem taşımaktadır. Üniversiteler; üniversite-sanayi işbirliği, akademik araştırma ve eğitim ile startup eko sistemine önemli katkıda bulunmaktadır. Bu açıdan, bu ders öğrencilerin startupları, finansman yöntemlerini ve eko sistemi yerel ve uluslararası bir bağlamda geniş kapsamlı olarak öğrenmelerini sağlayacaktır.

Dersin İçeriği:

Ders, öğrencilere yerel ve uluslararası bağlamda startupları ve onların finansman yöntemlerini tanıtmak için tasarlanmıştır. Öğrenme hedeflerine ulaşmak için; dersler, ilgili videolar ve okumalar olacak. Startup eko sisteminden konuk konuşmacılar, öğrencilere sektörle bağlantı kurma ve gerçek yaşam ortamını anlama fırsatı yaratacak. Derste ayrıca projeler de yer alacak ve gerçek hayattaki vakalar analiz edilecektir. Kısacası bu ders, konusuyla ilgili teori ve uygulamanın dengeli bir şekilde incelenmesini sağlamayı amaçlamaktadır.

Derse Özgü Kurallar

Öğretim elemanı sınıf/grup tartışmalarında kolaylaştırıcı olarak görev alabilir ve her öğrencinin tartışılan konuya nasıl katkı sağladığını/değer kattığını gözlemleyebilir. Konu, önceki materyali kapsayabilir veya videolardan ve kitap bölümlerinden yeni materyal atanabilir. Verilen ödevler zamanında ve istenilen formatta teslim edilmelidir. Geç teslim kabul edilmeyecektir. Bu, her öğrencinin önceden verilen materyali okuması ve videoları izlemesi, dersi ve Online Beykoz'u takip etmesi ve aktif olarak katılmasının beklendiği ters çevrilmiş bir derstir. Sınav günü hasta olmanız durumunda, üniversite mevzuatı gereği mazeretinizin sınava girmenize engel olduğunu açıkça belirten yasal bir doktor raporu sunmanız gerekmektedir. Akademik sahtekarlık ve intihal YÖK disiplin yönetmeliğine tabi olacaktır.

Dersin Öğrenme Çıktıları (DÖÇ)

Ders Öğrenme Çıktıları (DÖÇ), dersi başarı ile tamamlayan öğrencilerin kendilerinden sahip olmaları beklenen bilgi, beceri ve yetkinlikleri ifade eder. Bu bağlamda, bu ders için tanımlanmış olan Ders Öğrenme Çıktıları aşağıda verilmektedir.

Bilgi (Kuramsal ve/veya olgusal bilgi olarak tanımlanmıştır.)

1) Geleneksel kurumsal finansman ile girişim finansmanı arasındaki farkı ayırt etmek ve kendine özgü zorlukları (örneğin, yüksek nakit yakma hızı, hızlı büyüme) tanımlamak. * Bir yeni girişim bağlamında temel finansal tabloları (Gelir Tablosu, Bilanço, Nakit Akış Tablosu) tanımlamak ve açıklamak. * Tahakkuk esaslı ve nakit esaslı muhasebe gibi temel muhasebe kavramlarını anlamak.

2) Bir e-tablo kullanarak sıfırdan temel bir üç tablolu finansal model oluşturmak. * Bir girişimin finansal performansını etkileyen temel iş sürücülerini (örneğin, müşteri edinme maliyeti, terk oranı, fiyatlandırma) tanımlamak ve modellemek

3) Erken aşama bir şirket için uygun olan sağlam gelir projeksiyonu metodolojilerini (örneğin, aşağıdan-yukarıya, yukarıdan-aşağıya) geliştirmek. * Sabit ve değişken maliyetleri ayırt ederek, Satılan Malın Maliyeti (SMM) ve Faaliyet Giderleri (OpEx) dahil olmak üzere kritik operasyonel giderleri tahmin etmek.

4) Müşteri Edinme Maliyeti (CAC), Yaşam Boyu Değer (LTV) ve LTV:CAC oranı gibi temel girişim metriklerini hesaplamak ve yorumlamak. * Uzun vadeli karlılık ve ölçeklenebilirlik sağlamak için bir girişimin birim ekonomisini analiz etmek ve optimize etmek.

5) Fon ihtiyacını öngörmek için ayrıntılı bir nakit bütçesi ve nakit akışı tahmini oluşturmak. * Bir girişimin Net Nakit Yakma Hızı ve Mevcut Kaynaklarla İdare Süresini (Runway) hesaplamak ve izlemek, ve idare süresini uzatmak için stratejiler önermek. * Nakit akışı oynaklığıyla ilişkili riskleri analiz etmek ve azaltmak

6) Erken aşama girişimler için geleneksel değerleme yöntemlerinin (örneğin, İNA) sınırlamalarını açıklamak. * Yaygın erken aşama değerleme yöntemlerini (örneğin, Berkus Yöntemi, Puan Kartı Yöntemi, Girişim Sermayesi Yöntemi) uygulamak ve eleştirmek

7) Özkaynak seyrelmesi kavramını ve bunun kurucular ve yatırımcılar üzerindeki etkisini birden fazla fonlama turunda anlamak. * Önce ve sonraki para değerlemeleri ile sahiplik yüzdelerini gösteren temel bir Sermaye Tablosu (Cap Table) oluşturmak ve yorumlamak.

8) Ara sınav

9) Fon toplama sürecinin Tohum aşamasından Seri A/B ve ötesine kadar olan aşamalarını ana hatlarıyla belirtmek. * Girişimin finansal hikayesini ve çekiciliğini etkili bir şekilde ileten ikna edici bir yatırımcı sunumu (deck) geliştirmek.

10) Değerleme, tasfiye tercihleri ve koruyucu hükümlere odaklanarak bir Girişim Sermayesi (VC) şartlar listesindeki temel şartları analiz etmek. * Farklı seyrelme karşıtı maddelerin ve hak ediş (vesting) planlarının etkilerini değerlendirmek

11) Temel belgeleri ve finansal modelleri organize ederek bir girişimi finansal durum tespiti için hazırlamak. * Zamanında ve şeffaf finansal raporlama dahil olmak üzere devam eden yatırımcı ilişkilerini yönetmek.

12) Potansiyel çıkış senaryolarını (örneğin, satın alma, halka arz) ve bunların hissedarlar için finansal etkilerini analiz etmek ve modellemek. * Kurucunun/CFO'nun finansal kontroller, yönetim ve ölçek için uzun vadeli finansal strateji oluşturmadaki rolünü özetlemek.

13) Ters terkrarları

14) Final sınavı

Beceriler (Bilişsel ve/veya uygulama becerileri olarak tanımlanmıştır.)

Yetkinlikler ("Bağımsız Çalışabilme", "Sorumluluk Alabilme", "Öğrenme", "İletişim ve Sosyal" ve "Alana Özgü" yetkinlikler olarak tanımlanmıştır.)

Haftalık Ders Planı

Hafta	Konu	Materyal Paylaşımı *
		Ön Hazırlık	Pekiştirme

*Bu alan öğrencilerin ders öncesi hazırlık ve sonrası dersi pekiştirme için paylaşılan ders materyallerini içerir.

Ders İçin Zorunlu/Önerilen Kaynaklar

Ders Notları / Kitaplar:
Diğer Kaynaklar:	-The Entrepreneurial Bible to Venture Capital, by Andrew Romans, 2013, McGraw Hill -The Masters of Private Equity and Venture Capital, Robert A. Finkel with David Greising, 2010, McGraw Hill -The Customer-Funded Business, John Mullins, 2014, Wiley

DERS ÖĞRENME ÇIKTILARI - PROGRAM ÖĞRENME ÇIKTILARI İLİŞKİSİ

Ders - Program Öğrenme Kazanım İlişkisi

Ders Öğrenme Çıktıları (DÖÇ)	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Program Öğrenme Çıktıları (PÖÇ)
1) İşletme, ekonomi, finans ve yönetim alanlarına ilişkin ileri düzey bilgileri disiplinlerarası bağlamda bütünleştirebilir.
2) İşletmecilik alanında karşılaşılan karmaşık problemleri analitik ve veri temelli yaklaşımlarla modelleyebilir.
3) Organizasyonel süreçleri, iş modellerini ve yönetsel yapıları stratejik bakış açısıyla tasarlayabilir.
4) İşletme uygulamalarını ve yönetim yaklaşımlarını eleştirel bir perspektifle değerlendirebilir.
5) Yenilikçi ve girişimci fikirleri iş dünyası bağlamında geliştirebilir.
6) Alanına ilişkin kuramsal bilgileri gerçek iş problemlerine uyarlayarak çözüm önerileri oluşturabilir.
7) Akademik ve sektörel kaynaklara dayalı verileri analiz ederek karar süreçlerinde kullanabilir.
8) İş dünyasının kültürel, toplumsal ve etik boyutlarını çok paydaşlı bir bakış açısıyla yorumlayabilir.
9) Alanıyla ilgili konuları yazılı ve sözlü iletişim araçlarıyla etkili biçimde ifade edebilir.
10) Alanına ilişkin bilgi ve becerilerini sürekli öğrenme yaklaşımı doğrultusunda geliştirebilir.

BÖLÜM III: DERSİN PROGRAM ÖĞRENME ÇIKTILARI İLE İLİŞKİSİ

Dersin Program Öğrenme Çıktılarına Katkı Düzeyi

Etkisi Yok	1 En Düşük	2 Düşük	3 Orta	4 Yüksek	5 En Yüksek

	Program Öğrenme Çıktıları	Katkı Oranı (1-5)
1)	İşletme, ekonomi, finans ve yönetim alanlarına ilişkin ileri düzey bilgileri disiplinlerarası bağlamda bütünleştirebilir.	5
2)	İşletmecilik alanında karşılaşılan karmaşık problemleri analitik ve veri temelli yaklaşımlarla modelleyebilir.	4
3)	Organizasyonel süreçleri, iş modellerini ve yönetsel yapıları stratejik bakış açısıyla tasarlayabilir.
4)	İşletme uygulamalarını ve yönetim yaklaşımlarını eleştirel bir perspektifle değerlendirebilir.	4
5)	Yenilikçi ve girişimci fikirleri iş dünyası bağlamında geliştirebilir.
6)	Alanına ilişkin kuramsal bilgileri gerçek iş problemlerine uyarlayarak çözüm önerileri oluşturabilir.
7)	Akademik ve sektörel kaynaklara dayalı verileri analiz ederek karar süreçlerinde kullanabilir.
8)	İş dünyasının kültürel, toplumsal ve etik boyutlarını çok paydaşlı bir bakış açısıyla yorumlayabilir.	3
9)	Alanıyla ilgili konuları yazılı ve sözlü iletişim araçlarıyla etkili biçimde ifade edebilir.
10)	Alanına ilişkin bilgi ve becerilerini sürekli öğrenme yaklaşımı doğrultusunda geliştirebilir.

BÖLÜM IV: DERSİN ÖĞRENME VE ÖĞRETME YÖNTEMLERİ İLE ÖLÇME VE DEĞERLENDİRME YÖNTEMLERİ

Dersin Öğrenme ve Öğretme Yöntemleri

(Üniversitemiz genelinde kullanılan tüm öğrenme ve öğretme yöntemleri sistematik olarak yönetilmektedir. Akademik birimlerden gelen talepler doğrultusunda bölüm/programların öğrenme ve öğretme yöntemleri ilgili kurullarımız tarafından değerlendirilmekte ve uygun bulunursa, üniversite havuzunda toplanmaktadır. Bölüm ve programlar, kendileri için program tasarımlarına uygun olan yöntemleri bu havuzdan seçebilmektedirler. Benzer şekilde, dersler için kullanılması uygun görülen yöntemler de programlar düzeyinde belirlenmiş olan yöntemler arasından seçilebilmektedir.)

Programa Genelinde Kullanılan Öğrenme ve Öğretme Yöntemleri	Ders İçin Kullanılan Öğrenme ve Öğretme Yöntemleri

Dersin Ölçme ve Değerlendirme Yöntemleri

(Üniversitemiz genelinde kullanılan tüm ölçme ve değerlendirme yöntemleri sistematik olarak yönetilmektedir. Akademik birimlerden gelen talepler doğrultusunda bölüm/programların ölçme ve değerlendirme yöntemleri ilgili kurullarımız tarafından değerlendirilmekte ve uygun bulunursa, üniversite havuzunda toplanmaktadır. Bölüm ve programlar, kendileri için program tasarımlarına uygun olan yöntemleri bu havuzdan seçebilmektedirler. Benzer şekilde, dersler için kullanılması uygun görülen yöntemler de programlar düzeyinde belirlenmiş olan yöntemler arasından seçilebilmektedir.)

Programa Genelinde Kullanılan Ölçme ve Değerlendirme Yöntemleri	Ders İçin Kullanılan Ölçme ve Değerlendirme Yöntemleri

Dersin Ölçme ve Değerlendirme Yöntemlerinin Başarı Notuna Katkısı

Ölçme ve Değerlendirme Yöntemleri	Uygulama Sayısı / Yarıyıl	Katkı Oranı
Ara Sınavlar	1	% 30.00
Yarıyıl Sonu Sınavı	1	% 60.00
Derse Aktif Katılım	1	% 10.00
Toplam		% 100
YARIYIL İÇİ ÖLÇME VE DEĞERLENDİRME YÖNTEMLERİNİN BAŞARI NOTUNA KATKI ORANI		% 40
YARIYIL SONU SINAVININ BAŞARI NOTUNA KATKI ORANI		% 60
Toplam		% 100

BÖLÜM V: DERSİN İŞ YÜKÜ VE AKTS KREDİSİ

ÖĞRENME VE ÖĞRETME ETKİNLİKLERİ İŞ YÜKÜ
Öğrenme ve Öğretme Etkinlikleri	Etkinlik Sayısı/Yarıyıl	Süresi (saat)	Toplam İş Yükü
Ders	0	0	0
Laboratuvar	0	0	0
Uygulama	0	0	0
Derse Özgü Staj	0	0	0
Arazi Çalışması	0	0	0
Sınıf Dışı Ders Çalışması	0	0	0
Sunum / Seminer	0	0	0
Proje	0	0	0
Ödevler	2	8	16
Öğrenme ve Öğretme Etkinlikleri Toplam İş Yükü	-	-	16
ÖLÇME VE DEĞERLENDİRME ETKİNLİKLERİ İŞ YÜKÜ
Ölçme ve Değerlendirme Etkinlikleri	Etkinlik Sayısı/Yarıyıl	Süresi (saat)	Toplam İş Yükü
Kısa Sınav	0	0	0
Ara Sınavlar	1	15	15
Yarıyıl Sonu Sınavı	1	30	30
Ölçme ve Değerlendirme Etkinlikleri Toplam İş Yükü	-	-	45
TOPLAM İŞ YÜKÜ (Öğrenme ve Öğretme + Ölçme ve Değerlendirme Etkinlikleri)			61
DERSİN AKTS KREDİSİ (Toplam İş Yükü/25.5 Saat)			6